Figma beantragt Börsengang an der NYSE und plant, mit Übernahmen „große Sprünge“ zu machen

Das Designsoftwareunternehmen Figma hat am Dienstag einen Börsengang beantragt und plant, an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol „FIG“ gehandelt zu werden.

Angesichts der Wachstumsrate von Figma und der hohen Bewertung am privaten Markt wäre das Angebot einer der mit Spannung erwarteten Börsengänge der letzten Jahre. Ende 2023 wurde eine Übernahmevereinbarung über 20 Milliarden Dollar mit Adobe unterzeichnet. wurde aufgrund regulatorischer Bedenken in Großbritannien aufgegeben . Dies führte dazu, dass Adobe Figma eine Kündigungsgebühr von 1 Milliarde US-Dollar zahlen musste.

Der Umsatz stieg im ersten Quartal laut dem Prospekt von Figma um 46 % auf 228,2 Millionen US-Dollar gegenüber 156,2 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettogewinn von 44,9 Millionen US-Dollar, verglichen mit 13,5 Millionen US-Dollar im Vorjahr.

Zum 31. März hatte Figma rund 450.000 Kunden. Davon trugen 1.031 mindestens 100.000 US-Dollar zum Jahresumsatz bei, ein Anstieg von 47 % gegenüber dem Vorjahr. Zu den Kunden gehört Duolingo , Mercado Libre, Netflix , Pentagramm, ServiceNow und Stripe.

Figma gab nicht bekannt, wie viele Aktien es im Rahmen des Börsengangs verkaufen will. Das Unternehmen wurde im vergangenen Jahr bei einem Übernahmeangebot mit 12,5 Milliarden Dollar bewertet und gab im April bekannt, dass es vertraulich einen Börsengang bei der SEC beantragt habe.

Die Wall-Street-Banken prognostizierten nach Donald Trumps Wahlsieg bei den US-Präsidentschaftswahlen im November eine Flut von Börsengängen. Zuvor hatte es eine Durststrecke bis Ende 2021 gegeben, als die steigende Inflation und die steigenden Zinsen Anleger aus riskanten Anlagen vertrieben hatten. Zwar sorgte Präsident Trumps Ankündigung umfassender Zölle im April für Unruhe an den Märkten und veranlasste zahlreiche Unternehmen, ihre Pläne zu verschieben . Zuletzt nahm die Aktivität jedoch wieder zu.

Stablecoin-Emittent Circle Der Wert verdoppelte sich bei seinem Debüt Anfang Juni und liegt nun mehr als versechsfacht über dem IPO-Preis bei einer Marktkapitalisierung von fast 43 Milliarden US-Dollar. Das Online-Banking-Unternehmen Chime debütierte ebenfalls im Juni nach Hinge Healths Börsengang im Mai. Künstlicher Infrastrukturanbieter CoreWeave , das im März an die Börse ging, legte im Juni um 46 % zu und hat sich seit seinem Angebot vervierfacht.

Das in Großbritannien ansässige Unternehmen Klarna , das jetzt „Jetzt kaufen, später bezahlen“ anbietet, hat im März einen Börsengang in den USA beantragt, ebenso wie der Ticketmarktplatz StubHub.

Figma wurde 2012 von den CEOs Dylan Field (33) und Evan Wallace gegründet und hat seinen Sitz in San Francisco. Zum 31. März beschäftigte das Unternehmen 1.646 Mitarbeiter.

Bevor er Figma gründete, verbrachte Field über zwei Jahre an der Brown University, wo er Wallace kennenlernte. Anschließend nahm er ein Thiel-Stipendium an, „um unternehmerische Projekte voranzutreiben“, heißt es in der Anmeldung. Das zweijährige Programm, das Peter Thiel, Partner des Founders Fund, 2011 ins Leben rief, bietet jungen Unternehmern laut einer Online-Beschreibung ein Stipendium von 200.000 US-Dollar sowie Unterstützung von Gründern und Investoren.

Field ist der größte Einzeleigentümer von Figma und hält vor dem Börsengang 56,6 Millionen Aktien der Klasse B und 51,1 % der Stimmrechte. In einem Brief an die Investoren schrieb er, es sei an der Zeit, dass Figma sich dem „Trend vieler großartiger Unternehmen widersetzt, auf unbestimmte Zeit privat zu bleiben“.

Databricks, SpaceX und Stripe gehören zu den hoch bewerteten Unternehmen, die noch privat sind.

„Einige der offensichtlichen Vorteile wie gute Unternehmenshygiene, Markenbekanntheit, Liquidität, eine stärkere Währung und Zugang zu den Kapitalmärkten gelten“, begründete er die Entscheidung. „Noch wichtiger ist mir die Idee, dass unsere Community an Figma beteiligt ist – und der beste Weg, dies zu erreichen, ist der öffentliche Markt.“

Field fügte hinzu, dass Investoren als börsennotiertes Unternehmen „mit großen Kursschwankungen rechnen“ müssten, auch durch Übernahmen. Im April kaufte Figma laut der Akte die Vermögenswerte und das Team eines nicht genannten Technologieunternehmens für 14 Millionen Dollar.

Der Börsengang ist zudem ein weiterer dringend benötigter Erfolg für die Risikokapitalfirmen im Silicon Valley, die nach der jahrelangen Flaute dringend Renditen benötigen. Index Ventures ist laut der Akte der größte externe Anteilseigner und hielt vor dem Börsengang 17 Prozent der Anteile. Greylock hält 16 Prozent, Kleiner Perkins 14 Prozent und Sequoia 8,7 Prozent.

Figma sagte, dass das Unternehmen einem „intensiven Wettbewerb“ ausgesetzt sei und dass der Verlust von Marktanteilen „unser Geschäft negativ beeinflussen“ würde, nannte jedoch keine konkreten Konkurrenten.

Über 13 Millionen Menschen nutzen Figma monatlich, und nur ein Drittel davon sind Designer, heißt es in der Meldung. Rund 85 % der monatlichen Nutzer befanden sich zum 31. März außerhalb der USA, doch 53 % des Umsatzes stammten aus dem Ausland.

Im März kündigte das Unternehmen Figma Sites an , ein Tool, das Designs in funktionierende Websites verwandelt. Es ist eines der wenigen neuen Produkte, mit denen das Unternehmen über seinen kollaborativen Service zur Erstellung von App- und Website-Designs hinausgeht.

Figma verfügte Ende März über 1,54 Milliarden US-Dollar in Barmitteln, Barmitteläquivalenten und marktgängigen Wertpapieren.

Mit seinen liquiden Mitteln investiert Figma in digitale Währungen. Im Jahr 2024 genehmigte der Vorstand von Figma eine Investition von 55 Millionen US-Dollar in einen Bitwise Bitcoin Exchange Traded Fund. Zum 31. März war die Beteiligung laut der Einreichung 69,5 Millionen US-Dollar wert. Im Mai genehmigte der Vorstand eine Investition von 30 Millionen US-Dollar in Bitcoin, und Figma investierte das Geld in den Stablecoin USD Coin.

Morgan Stanley und Goldman Sachs führen den Deal zusammen mit Allen and Co. und JPMorgan Chase .

Korrektur: In einer früheren Version dieser Geschichte stand in der Überschrift die falsche Börse.

— Ari Levy und Jonathan Vanian von CNBC haben zu diesem Bericht beigetragen.

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